Le banche italiane: un salasso per l'investitore

Al Festival dell’Economia di Trento alcuni partecipanti hanno applaudito un intervento del pubblico che sottolineava come le banche abbiano danneggiato gli investitori non solo non avendo curato a dovere i loro risparmi, ma con una gestione allegra degli impieghi, hanno prodotto forti cali nel prezzo delle azioni.

Ma quali applausi! Ogni investitore deve essere responsabile delle proprie scelte di portafoglio. Non può sempre dar la colpa agli altri.

E’ da almeno due anni che i banchieri centrali scrivono, rispondono con le stesse parole: “Più capitale, meno debito, meno rischi”. Se ne deduce – e se ne doveva dedurre anche in passato – che bisgonava stare molto lontani dal settore bancario.

Non è mai bello citarsi, ma questa volta ne vale la pena. Nel post Le banche italiane sono veramente messe meglio delle altre?  il 10 gennaio 2011 scrivevo: “Quando al TG1 ci raccontano che le banche italiane non hanno asset tossici, cambiamo canale. Quando la crisi colpisce duro, gli asset tossici sono gli impieghi!”

Guardiamo quindi insieme l’andamento di borsa delle principali banche italiane da inizio anno a venerdì 17 giugno:

- Unicredito – 4%
- Intesa Sanpaolo S.p.A. – 5%
- Unipol Banca – 17%
- Monte dei Paschi (MPS) – 17%
- Banco Popolare – 33%
- Banca Popolare di Milano – 34%
- UBI Banca – 36%

Nelle ultime Considerazioni Finali del Governatore di Banca d’Italia Mario Draghi leggiamo: “Nel nostro paese non vi è stata una crisi bancaria. Tuttavia la recessione, aggravando debolezze aziendali preesistenti, ha portato a un aumento del numero di procedure di gestione provvisoria, amministrazione straordinaria e liquidazione".

Pesanti perdite hanno subito le banche popolari. Anche in questo caso Draghi è illuminante: “Alle banche popolari quotate servono regole per un controllo più efficace dell’operato degli amministratori, un maggiore coinvolgimento degli azionisti in assemblea anche mediante deleghe. Come ho già osservato in passato, un intervento legislativo è necessario; le modifiche statutarie, che pure abbiamo sollecitato, non possono essere risolutive”.

Solo in Italia possiamo avere una banca (Banca Popolare di Milano) governata dai sindacati. Nel 2007 valeva 11€, venerdì scorso 1,7€. L’ultima ispezione di Banca d’Italia si è conclusa con dei pesanti rilievi e l’intervento d’ufficio della Consob.

Luigi Zingales

Zingales sul Sole 24 Ore di ieri – Una cattiva Popolare è un danno al sistema - così descrive la situazione: “Sono stati contestati fidi eccessivi ad alcuni imprenditori (43% degli impieghi al settore immobiliare, ndr), mancanza di controlli nell'erogazione di credito a imprese non immuni dall'attenzione della criminalità organizzata, fino ad arrivare a errori e incongruenze nel sistema di gestione dei clienti, diffuso disordine organizzativo e inadeguatezza nel sistema informatico. La Banca d'Italia ritiene di aver trovato perfino errori nel modo in cui i mutui venivano conteggiati".

Zingales va giù duro e ne chiede il comissariamento: "Di fronte a questi eventi, se essi venissero confermati anche da un giudice terzo, nel caso in cui Bpm ne contestasse l'esistenza, mi domando cosa aspetti il governatore Draghi. Una banca che non segue sempre rigidamente le regole nel concedere i prestiti, sbaglia a conteggiare i mutui e rifila i propri titoli (rischiosi) ai clienti inconsapevoli deve essere fermata. In un mercato competitivo sarebbe spazzata via dalla concorrenza. In un mercato protetto, come quello bancario, deve essere commissariata".

Alessandro Penati

Gli aumenti di capitale non sono certo una panacea.
Alessandro Penati scrive con saggezza - La banca cooperativa tradisce il territorio : "E' difficile chiedere soldi alla Borsa, se poi gli investitori non contano nulla e devono sopportare di veder subordinato il taglio dei costi e poltrone agli equilibri del controllo".